某投资者打算用20 000元购买A、B、C三种股票，股价分别为40元、10元、50元；β系数分别为0.7、1.1和1.7。现有两个组合方案可供选择：

　　甲方案：购买A、B、C三种股票的数量分别是200股、200股、200股

　　乙方案：购买A、B、C三种股票的数量分别是300股、300股、100股。

　　如果该投资者最多能承受1.2倍的市场组合系统风险，会选择哪个方案。

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答案：

正确

本题解析：

甲方案：

　　A股票比例：40×200÷20 000×100%＝40%

　　B股票比例：10×200÷20 000×100%＝10%

　　C股票比例：50×200÷20 000×100%＝50%

　　甲方案的β系数＝40%×0.7＋10%×1.1＋50%×1.7＝1.24

　　乙方案：

　　A股票比例：40×300÷20 000×100%＝60%

　　B股票比例：10×300÷20 000×100%＝15%

　C股票比例：50×100÷20 000×100%＝25%

　　乙方案的β系数＝60%×0.7＋15%×1.1＋25%×1.7＝1.01

　　该投资者最多能承受1.2倍的市场组合系统风险意味着该投资者能承受的β系数最大值为1.2，所以，该投资者会选择乙方案。

更新时间：2021-08-04 15:42

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