A 企业正在着手编制 2020 年 1 月份的现金预算。有关资料如下：
（1）2019 年末现金余额为 8000 元；
（2）2019 年末有息负债余额为 12000 元，已知年利率 4%，按季支付利息；
（3）2019 年末应收账款 4000 元，预计月内可收回 80%；
（4）预计销售产品 10000 件，每件 5 元，预计月内销售的收款比例为 50%；
（5）需要采购材料的成本为 8000 元，70%当月付现，其余下月付现；
（6）2019 年末应付账款余额 5000 元，付款政策同（5）；
（7）月内以现金支付直接人工 8400 元；
（8）制造费用、销售费用和管理费用付现 13854 元；
（9）购买设备支付现金 20900 元；
（10）所得税按照季度预交，在季度末支付，每次支付 3000 元；
（11）公司的筹资政策：企业现金不足时可向银行借款，借款金额为 100 元的整数倍数，年利率为 6%，
按月支付利息，借款在期初，还款在期末；
（12）要求月末现金余额介于 5000～5100 元之间。
要求：（1）计算可供使用现金。
（2）计算现金支出总额。
（3）计算现金余缺数值。
（4）确定向银行借款或归还银行借款的数额。
错误
（1）可供使用现金
＝8000＋4000×80%＋10000×5×50%
＝36200（元）
（2）采购材料支出＝8000×70%＋5000＝10600（元）
现金支出＝10600＋8400＋13854＋20900＝53754（元）
（3）现金余缺＝36200－53754＝－17554（元）
（4）假设需要借入 W 元，则 1 月份支付的利息＝W×6%/12＝0.005W
存在下列关系式：5000<-17554＋W－0.005W<5100
22667 由于借款额为 100 元的整数倍数，因此，应该借款 22700 元。
在其他因素不变的情况下，销售额越小，经营杠杆系数越小。（ ）
如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率上升时，一般应提前赎回债券。（ ）
公司在年初确定一个合理的年度业绩目标，如果激励对象经过大量努力后，在年末实现了公司预定的年度业绩目标，则公司给予激励对象一定数量的股票，或奖励其一定数量的奖金来购买本公司的股票，这种激励模式是（ ）。
（2016年）在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。（ ）
（2020年）相对于增量预算，下列关于零基预算的表述中错误的是（ ）。
企业财务管理的目标就是规范企业财务运作，为企业实现目标利润服务。（ ）
某公司 2020年第一季度应收账款平均余额为200000元，信用条件为在 60天按全额付清货款，过去三个月平均日销售额为 2000元，则应收账款平均逾期（ ）天。
关于资本结构的影响因素，下列说法正确的有（ ）。
某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群。当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较好。据此判断，该集团最适宜的财务管理体制类型是（ ）。
某公司打算购买一台设备，有两种付款方式：一是一次性支付500万元，二是每年初支付200万元，3年付讫。由于资金不充裕，公司计划向银行借款用于支付设备款。假设银行借款年利率为5%，复利计息。请问公司应采用哪种付款方式？
