（2020年）甲公司是一家制造业公司，两年来经营状况稳定，并且产销平衡，相关资料如下：
资料 1：公司 2019 年度资产负债表和利润表如下：
2019 年度资产负债表和利润表 单位：万元
资料 2：存货采购成本为 9450 万元，公司永久性流动资产为 2500 万元。
资料 3：公司收紧赊销政策导致收入减少 6000 万元，变动成本率为 70%，机会成本减少 500 万元，收
账费用减少 200 万元。
要求：
（1）根据资料 1 计算 2019 年年末营运资金数额。
（2）根据资料 1 计算：①营业毛利率；②总资产周转率；③净资产收益率。
（3）根据资料 1、2 计算：①存货周转期；②应收账款周转期；③应付账款周转期；④现金周转期（以上计算结果均用天数表示，一年按 360 天计算）。
（4）根据资料 1、2，依据公司资产与资金来源期限结构的匹配情况，判断流动资产融资策略属于哪种类型。
（5）根据资料 3，计算收缩信用政策对税前利润的影响额（税前利润增加用正数，减少用负数），判断是否应收紧收款信用政策。
正确
（1）2019 年年末营运资金数额
＝（1000＋2000＋5000）－（2100＋3100）
＝2800（万元）
（2）①营业毛利率＝（30000－18000）/30000×100%＝40%
②总资产周转率＝30000/20000＝1.5（次）
③净资产收益率＝4500/10000×100%＝45%
（3）①存货周转期＝2000/（18000/360）＝40（天）
②应收账款周转期＝5000/（30000/360）＝60（天）
③应付账款周转期＝2100/（9450/360）＝80（天）
④现金周转期＝40＋60－80＝20（天）
（4）波动性流动资产＝（1000＋2000＋5000）－2500
＝5500（万元）
临时性负债（短期借款）＝3100（万元）
由于波动性流动资产大于临时性负债，所以公司采用的是保守型融资策略。
（5）收益增加＝－6000×（1－70%）＝－1800（万元）
成本费用增加＝－700（万元）
税前利润增加＝－1800－（－700）＝－1100（万元）
由于税前收益减少 1100 万元，所以不收紧赊销政策。
在其他因素不变的情况下，销售额越小，经营杠杆系数越小。（ ）
如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率上升时，一般应提前赎回债券。（ ）
公司在年初确定一个合理的年度业绩目标，如果激励对象经过大量努力后，在年末实现了公司预定的年度业绩目标，则公司给予激励对象一定数量的股票，或奖励其一定数量的奖金来购买本公司的股票，这种激励模式是（ ）。
（2016年）在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。（ ）
（2020年）相对于增量预算，下列关于零基预算的表述中错误的是（ ）。
企业财务管理的目标就是规范企业财务运作，为企业实现目标利润服务。（ ）
某公司 2020年第一季度应收账款平均余额为200000元，信用条件为在 60天按全额付清货款，过去三个月平均日销售额为 2000元，则应收账款平均逾期（ ）天。
关于资本结构的影响因素，下列说法正确的有（ ）。
某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群。当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较好。据此判断，该集团最适宜的财务管理体制类型是（ ）。
某公司打算购买一台设备，有两种付款方式：一是一次性支付500万元，二是每年初支付200万元，3年付讫。由于资金不充裕，公司计划向银行借款用于支付设备款。假设银行借款年利率为5%，复利计息。请问公司应采用哪种付款方式？
