2022年10月《证券投资基金基础知识》押题密卷6

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1 单选题 1分

关于债券回购风险，以下表述正确的是（　　）。

I．若交易发起人抵押出债券、借入资金，则该交易称为债券正回购

II．正回购方目的在于获得利息收入

III．正回购比例低的债券基金杠杆比例低

IV.债券回购是一种收益稳定、无信用风险的投资品种

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正确答案：C

本题解析：

若交易发起人抵押出债券、借入资金，则该交易称为债券正回购；凡是主动借出资金，获取债券质押的交易称为债券逆回购，其中，资金融入方（正回购方）的目的在于获得资金的使用权，资金融出方（逆回购方）的目的在于获得利息收入，故I正确、II错误。债券回购是一种安全性高、收益稳定的投资品种，但也面临信用风险。此外，正回购比例高的债券基金杠杆也比较高，在信用风险集中爆发时，会使杠杆较大的基金也面临着亏损成倍放大的风险，故III正确、IV错误。

2 单选题 1分

以下互换合约中，需要交换本金的是（　　）。

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正确答案：B

本题解析：

货币交换，双方既交换本金也交换利息，故B正确；利率互换，双方不交换本金，只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额，故A错误；股票收益互换，原则上双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换，故C、D错误。

3 单选题 1分

下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

本题旨在考查分散化投资的原理。投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于而非大于单个资产亏损的概率。A项表述错误。故本题选A。

4 单选题 1分

下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

D项，债券借贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种。

5 单选题 1分

关于基金经理在投资组合执行的过程中需要完成的工作，以下表述错误的是（　　）。

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正确答案：D

本题解析：

在执行阶段，投资经理会结合投资组合的既定目标、资本市场预期和分析师报告等来制定组合构建和证券选择等方面的决策，并由交易部门执行投资决策。

6 单选题 1分

下列投资者买卖基金活动产生的收益，需要征收增值税的是（　　）。

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正确答案：D

本题解析：

选项A：个人投资者买卖基金份额，免征增值税；选项B：合格境外投资者在境内买卖证券、香港投资者通过基金互认买卖内地基金份额取得的收入，免征增值税；选项C：机构投资者买入基金并持有至到期，不征增值税；选项D：机构投资者买卖基金份额的差价，征收增值税。

7 单选题 1分

债券市场常用的结算方式中，对双方信用依存度最低的是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

券款对付，是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。结算双方风险对等，是一种高效率、低风险的结算方式。券款对付的实现，可使相互并不熟悉或信用水平相差很大的交易双方安全迅速地达成债券交易结算。

8 单选题 1分

某基金的基金托管费率为0.365%。2月8日，该基金的基金资产净值为30,000万元，基金资产总值为35,000万元；2月9日，该基金的基金资产净值为31,000万元，基金资产总值为36,000万元。该年实际天数为365天。则该基金2月9日应计提的托管费为（　　）万元。

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正确答案：C

本题解析：

每日计提费用＝前一日基金资产净值×年费率÷当年实际天数=30,000×0.365%÷365=0.3万元。

9 单选题 1分

现阶段银行间债券市场债券结算的主要结算方式是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。

10 单选题 1分

在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场。