2018年9月《私募股权投资基金基础知识》真题

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1 单选题 1分

股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）

Ⅰ.本金；

Ⅱ.投资收益；

Ⅲ.里费；

Ⅳ.业绩报酬

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正确答案：A

本题解析：

股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得本金、投资收益

2 单选题 1分

项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项有（ ）。

Ⅰ.收入增长率；

Ⅱ.重大业务经营问题；

Ⅲ.危机事件处理情况；

Ⅳ.高管尽职与异动情况

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正确答案：B

本题解析：

项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况'重大业务经营问题、危机事件处理情况等。

3 单选题 1分

关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（ ）

Ⅰ.托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜

Ⅱ.托管人负责计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

Ⅲ.托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户

Ⅳ.托管人要确保基金财产的完整与独立

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正确答案：D

本题解析：

基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。

4 单选题 1分

股权投资基金投资项目来源渠道有（ ）。

Ⅰ.行业研究；

Ⅱ.访问企业；

Ⅲ.创业计划大赛；

Ⅳ.天使投资人推荐；

Ⅴ.律师推荐

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正确答案：D

本题解析：

股权投资基金投资项目来源渠道多种多样，主要包括：①行业研究：跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息；②中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等；③天使投资人或者同行推荐；④企业家联盟及各级商会组织推荐；⑤行业专家推荐；⑥政府机构推荐；⑦行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。

5 单选题 1分

并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在的区别为（ ）。

Ⅰ.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；

Ⅱ.并购基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；

Ⅲ.创业投资基金投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利；

Ⅳ.并购基金投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行謹而获利

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正确答案：D

本题解析：

并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；而并购基金则投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利。

6 单选题 1分

政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括：①参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业；②融资担保，是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力；③跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。

7 单选题 1分

境内IPO市场包括（ ）

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正确答案：D

本题解析：

上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ)、纽约证券交易所（NYSE)等市场为主。

8 单选题 1分

根据相关规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（ ）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

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正确答案：D

本题解析：

在税收支持方面，2007年2月，《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70%抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

9 单选题 1分

在折现现金流法公式中，CFt表示（ ）

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正确答案：B

本题解析：

在折现现金流法公式中，CFt表示预期内第t年的自由现金流。

10 单选题 1分

下列关于投资者关系管理的意义，说法错误的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

投资者关系管理的意义主要体现在以下几个方面：①有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的逬一步了解；②有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。故选项C错误。