2018基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题1

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1 单选题 1分

以下关于战术性资产配置说法错误的是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。战略资产配置（SAA）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排；是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构。

2 单选题 1分

关于债券市场的基本概念，以下表述错误的是（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

债券市场是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间是债权债务关系。债券市场交易的对象是债券。债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对股票价格而言比较稳定。

3 单选题 1分

关于债券基金，下列说法错误的是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。

4 单选题 1分

以下关于另类投资基金的说法，正确的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

黄金QDII是投资海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDII配置一些黄金类的股票进行投资，故选项A说法错误；国内的黄金ETF主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金，故选项B说法错误；商品QDII投资涉及黄金、石油、农产品等多类商品，故选项D说法错误。

5 单选题 1分

（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利率。

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正确答案：C

本题解析：

实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。

6 单选题 1分

（ ）是以指数成分股为投资对象的基金。

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正确答案：D

本题解析：

指数基金是以指数成分股为投资对象的基金。

7 单选题 1分

若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

向不特定对象公开募集，简称增发(seasonedequityoffering)，是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。

8 单选题 1分

为应付投资者的赎回，所持证券流动性不足，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

基金投资的流动性风险主要表现在两方面：①基金管理人在建仓时或在为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于市场流动性不足而无法按预期的价格在预定的时间内买入或卖出证券；②开放式基金发生投资者赎回时，所持证券流动性不足，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。或无法满足投资者的赎回需求。

9 单选题 1分

下列关于执行缺口的说法不正确的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

执行缺口为交易过程中显性成本和隐性成本的总成本之和。

10 单选题 1分

关于远期合约，下列（ ）是错误的。

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正确答案：C

本题解析：

远期合约市场的效率较低。