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某金融机构卖给某线缆企业一份场外看涨期权。为对冲风险,该金融机构发行了一款结 构化产品获得看涨期权的多头头寸,具体条款如下表所示。

期货投资分析,章节练习,衍生品业务风险管理

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据此回答以下两题。

(1)这是一款的( )结构化产品。

  • A.嵌入了最低执行价期权(LEPO)
  • B.参与型红利证
  • C.收益增强型
  • D.保本型
答案: C
本题解析:

收益增强型结构化产品通常在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约,其中期权空头结构最为常用。期权空头使得投资者获得期权费收入,将该收入叠加到票据的利息中,就产生了更高的利息流,即所谓的收益增强。

更新时间:2022-06-13 10:00
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多选题

某金融机构卖给某线缆企业一份场外看涨期权。为对冲风险,该金融机构发行了一款结 构化产品获得看涨期权的多头头寸,具体条款如下表所示。

期货投资分析,章节练习,衍生品业务风险管理

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据此回答以下两题。

(2)关于该款结构化产品,以下描述正确的是( )。

  • A.该产品相当于嵌入了一个铜期货的看涨期权多头
  • B.该产品相当于嵌入了一个铜期货的看涨期权空头
  • C.当标的资产价格下跌时,投资者可以获利
  • D.当标的资产价格上涨时,投资者可以获利
查看答案
单选题

某金融机构卖给某线缆企业一份场外看涨期权。为对冲风险,该金融机构发行了一款结 构化产品获得看涨期权的多头头寸,具体条款如下表所示。

期货投资分析,章节练习,衍生品业务风险管理

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据此回答以下两题。

(1)这是一款的( )结构化产品。

  • A.嵌入了最低执行价期权(LEPO)
  • B.参与型红利证
  • C.收益增强型
  • D.保本型
查看答案
单选题

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