2017基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题2

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1 单选题 1分

以下属于影响基金流动性风险因素的有（ ）。

Ⅰ.证券市场的走势 Ⅱ.金融市场整体的流动性 Ⅲ.利率水平

Ⅳ.基金公司流动性管理流程和措施 Ⅴ.基金持有人结构与行为特征

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正确答案：B

本题解析：

影响基金流动性风险的主要因素有金融市场整体的流动性、证券市场的走势、基金公司流动性管理流程和措施、基金类型以及基金持有人结构与行为特征等。利率水平影响市场风险。

2 单选题 1分

以下属于非法人产品的有（ ）。

Ⅰ.全国社保基金组合 Ⅱ.RQFlI产品 Ⅲ.基金管理公司 Ⅳ.保险资产管理公司资管产品 Ⅴ.证券公司资产管理计划

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正确答案：B

本题解析：

非法人产品包括：证券投资基金、企业年金基金、全国社保基金组合、保险产品、信托产品、基金公司特定客户资产管理计划、证券公司资产管理计划、商业银行理财产品、保险资产管理公司资管产品、RQFII产品、QFII产品。基金管理公司属于金融机构。

3 单选题 1分

下列投资中，属于另类投资形式的有（ ）。Ⅰ.私募股权Ⅱ.不动产Ⅲ.大宗商品Ⅳ.艺术品Ⅴ.股票

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正确答案：B

本题解析：

另类投资，是指传统的股票、债券和现金之外的金融和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等，其中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以及这些债券的衍生金融产品。

4 单选题 1分

中国债券市场自20世纪80年代逐步发展以来，先后经历的三个发展阶段依次为( )。

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正确答案：A

本题解析：

中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。

5 单选题 1分

在下列哪种市场中，证券价格只能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息？（ ）

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正确答案：C

本题解析：

弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。如果这些历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效；这说明这些历史信息已经被投资者充分消化利用，并反映到了证券价格上。

6 单选题 1分

以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别有：①交易场所；②损益特性；③信用风险；④执行方式；⑤杠杆。

7 单选题 1分

以下关于私募股权投资基金组织形式的说法中正确的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

公司型基金是企业法人实体，具有完整的公司结构和运作方式。公司型基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理。合伙型基金不具有独立的法人地位。信托型基金不具有法律实体地位。

8 单选题 1分

已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数是一个统计指标，采用回归方法计算，公式如下：

式中，σp为投资组合P的标准差；σm是市场收益的标准差，ρp，m为投资组合P与市场收益的相关系数。故β=0.80.60.3=1.6。

9 单选题 1分

一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

一支UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20％。

10 单选题 1分

下列关于期货交易制度的论述中，错误的是( )。

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正确答案：D

本题解析：

D项，期货的交割分为实物交割和现金结算两种形式。如果合约在到期日没有对冲，则一般是交割实物商品的，如小麦或一笔外汇等。有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算。