2017基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题1

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1 单选题 1分

关于全球投资业绩标准（GIPS）中收益率的具体计算，以下表述正确的是（）。

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正确答案：A

本题解析：

B项，投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法；C项，自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算；D项，自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率。

2 单选题 1分

目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。

Ⅰ．上海清算所

Ⅱ．中证指数有限公司

Ⅲ．上海有色金属交易所

Ⅳ．中央国债登记结算有限公司

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正确答案：A

本题解析：

利率期限结构是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系，将这种关系在以期限为横坐标，收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司、上海清算所等机构会定期发布我国各类债券的收益率曲线。

3 单选题 1分

下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）。

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正确答案：A

本题解析：

BD两项，赎回条款是发行人的权利而非持有者，是保护债务人而非债权人的条款，对债权人不利；C项，和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更高，以补偿债券持有者面临的债券提早被赎回的风险（赎回风险）。

4 单选题 1分

下列关于零息债券的表述，错误的是（）。

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正确答案：B

本题解析：

零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。

5 单选题 1分

某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。

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正确答案：B

本题解析：

单利利息的计算公式为：I＝PV×i×t，式中：I为利息；PV为本金；i为年利率；t为计息时间。本题中，出票日期为9月24日，12月23日到期，计息时间共90天，则到期日的利息为：I＝20000×8%×90/360＝400（元）。

6 单选题 1分

T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。

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正确答案：D

本题解析：

一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额结算方式。净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。本题中，对于X股票来说，应付资金＝1000×10－400×15＝4000（元），应收股票为1000－400＝600（股）；对于Y股票来说，应付资金＝300×10＝3000（元），应收股票为300股。

7 单选题 1分

以下不属于QDII基金投资范围的是（）。

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正确答案：D

本题解析：

根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

8 单选题 1分

投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。

Ⅰ．投资需求

Ⅱ．财务状况

Ⅲ．投资限制

Ⅳ．投资偏好

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正确答案：B

本题解析：

投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。

9 单选题 1分

关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（）。

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正确答案：B

本题解析：

A项，普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配；C项，普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；D项，优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。

10 单选题 1分

甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）。

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正确答案：B

本题解析：

零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。根据零息债券的内在价值的公式，可得：

其中，V表示零息债券的内在价值；M表示面值；r表示年化市场利率；t表示债券到期时间，单位是年。