2019基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题2

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1 单选题 1分

通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（ ）。

Ⅰ.指数成本股流动性不足，导致无法完全复制；

Ⅱ.由于有现金留存，导致投资组合不能全部投资于标的指数；

Ⅲ.运营基金、复制指数时存在成本费用

Ⅳ.基金进行证券交易时可能存在;中击成本

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正确答案：A

本题解析：

跟踪误差产生的原因有：⑴复制误差。指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时，指数基金将只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。（2）现金留存。由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，导致实际的投资仓位不到100%,导致与计算的指数产生偏离。（3）各项费用。基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等，这些都是运营基金、复制基准指数的成本。费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。（4）其他影响。分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。

2 单选题 1分

影响个人投资者资产配置的因素包括（ ）。

Ⅰ.投资期限的长短

Ⅱ.业绩比较标准的选择

Ⅲ.流动性的高低

Ⅳ.收益要求

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正确答案：B

本题解析：

受多种因素的影响，每个投资者都具有其不同的投资需求，个人投资者如此，机构投资者也是如此。投资者需求甶投资目标和投资限制构成，投资目标取决于风险容忍度和收益要求，两者相互依赖，缺一不可。投投资限制是指投资者所处的环境因素给投资者的投资选择所带来的限制,通常包括：流动性、投资期限、税收政策、法律法规要求以及特殊需求等；这些限制可能碧殳资者自己设定的，也可能是由法律法规限定的。

3 单选题 1分

下面有关净额清算的说法中错误的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

净额结算比较适合交易非常频繁和活跃的市场，尤其是在交易所撮合交易模式和做市商机制比较发达的场外市场，这种结算模式需要结算系统与资金清算系统紧密合作。

4 单选题 1分

在我国，证券投资基金的会计年度为（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

在我国，证券投资基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。

5 单选题 1分

与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（ ）

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正确答案：D

本题解析：

债券投资的风险为：信用风险；利率风险；通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。

6 单选题 1分

银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（ ）进行交易的债券二级市场参与者。

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正确答案：A

本题解析：

银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。

7 单选题 1分

以下属于资产负债表项目负债的会计科目是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

负债包括的项目包括短期借款、应付账款、应付票据、其他流动资产、长期借款、应付债券、其他流动负债。

8 单选题 1分

以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

房地产投资基金信托特点：流动性强；抵补通货膨胀效应.风险较低；信息不对称程度较低

9 单选题 1分

已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3％，2％，－3％，4％，3％，市场无风险收益率恒定为：3％。那么该基金的下行标准差最接近（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

下行风标准差=√[（2%-3%）^2+（-3%-3%）^2]/（2-1）=6.08%。

10 单选题 1分

下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

目前，在银行间债券市场中办理债券结算的业务系统是中债综合业务平台、上海清算所客户终端系统。